Guia rápido sobre PPR com capital garantido: as mais-valias de saber com o que pode contar

Artigo publicado em 19/02/2024 e revisto em janeiro de 2025

Poupar para a reforma é cada vez mais necessário para garantir alguma estabilidade financeira nesta nova fase da vida. Por isso, apostar num PPR com capital garantido é a melhor forma de assegurar que, quando chegar a altura da reforma, tem um rendimento extra para as mais variadas despesas ou, quem sabe, para realizar aquele sonho há muito adiado.

Com o aumento da esperança média de vida e a instabilidade financeira em que vivemos, os recursos para o pagamento de reformas são cada vez mais escassos. Por isso, é importante que comece a poupar e a planear a sua reforma.

Se quer começar já a preparar o seu futuro, este artigo é mesmo para si! No final da leitura ficará a saber:

• O que é e como funciona o PPR com capital garantido;
• O que deve considerar ao escolher um PPR com capital garantido;
• Quais as mais-valias de um PPR com capital garantido;
• As respostas às dúvidas mais comuns sobre este tipo de PPR. 

O que é e como funciona o PPR com capital garantido?

Um PPR com capital garantido é um produto financeiro que lhe permite construir uma poupança a médio/longo prazo que, regra geral, é destinada à reforma. Este tipo de PPR apresenta uma rentabilidade garantida, ou seja, nunca corre o risco de perder dinheiro.

Qual a diferença entre um PPR com capital garantido e um PPR sem garantia de capital?

A principal diferença entre os PPR com e sem garantia de capital é a segurança oferecida a quem investe. No caso do PPR com capital garantido, existem taxas de rentabilidade garantidas. Apesar destas taxas variarem de acordo com a Euribor, há a garantia de uma taxa mínima, o que significa que o seu retorno será sempre maior do que as entregas que fez.

É verdade que os rendimentos são menores, mas este tipo de PPR é vocacionado para investidores com um perfil de risco conservador. Ou seja, pessoas com pouca tolerância financeira ao risco ou a menos de 5 anos da reforma, que preferem sacrificar alguma rentabilidade a favor de uma maior protecção de capital.

Já nos PPR sem garantia de capital, também chamados de fundos PPR existe o risco de perder capital, pois parte do capital (as entregas que faz) é investido em ações. Isto significa que o capital está sujeito às variações do mercado. Os riscos existem, mas os ganhos também podem ser maiores.

Que tipo de retorno pode esperar de um PPR com capital garantido?

O retorno de um PPR com capital garantido depende do valor que vai investir e do tempo que irá poupar. 

Existem PPR cuja taxa de rentabilidade pode ir até aos 5%, nunca sendo inferior aos 0,25%. Isto porque a taxa de rentabilidade é correspondente a determinada percentagem da taxa Euribor 12 meses, o que explica a variação.

O que importa reter é que quantos mais anos poupar e quanto mais elevadas forem as suas contribuições, maior será o retorno obtido.

O que deve considerar ao escolher um PPR com capital garantido?

Ao escolher um PPR com capital garantido, existem alguns factores que deve ter em conta para uma decisão informada e adequada às suas necessidades e objectivos financeiros. 

Veja os 6 principais pontos que deve considerar antes de optar por um PPR.

• Taxa de retorno garantida

É importante analisar qual a taxa de retorno garantida que o PPR oferece. Esta taxa pode variar ao longo dos anos do contrato.

• Comissões de gestão

De modo geral, as comissões de gestão são cobradas pelas instituições financeiras para gerirem o seu PPR e podem ser diluídas na rentabilidade do seu investimento. Por isso, analise quais as comissões de gestão associada ao seu PPR e de que forma esta pode afectar o retorno obtido. 

• Solidez da instituição financeira

A solidez e a reputação financeira da instituição onde vai subscrever o PPR com capital garantido é importante. Pesquise sobre a instituição, opiniões e a sua posição no mercado.

• Flexibilidade de investimento

É importante encontrar um PPR com capital garantido que corresponda aos seus objectivos. Existem opções que oferecem alguma flexibilidade nas contribuições. Isto é, pode fazer contribuições únicas e suplementares ou programadas (mensais ou anuais, a partir de 25 euros e 250 euros, respetivamente). Tudo depende da sua disponibilidade de investimento e do retorno que pretende obter.

• Benefícios fiscais

Os PPR com capital garantido oferecem benefícios fiscais que vai querer aproveitar. Sabia que pode deduzir no IRS as suas contribuições para o Plano Poupança Reforma? 

No caso do PPR Super Rendimento, as deduções são feitas da seguinte forma:

• Até aos 35 anos, pode usufruir de uma dedução de 400 € (para uma contribuição de 2.000 €);
• Entre os 35 e os 50 anos, pode deduzir 350 € (para uma contribuição de 1.750 €);
• Acima dos 50 anos, a dedução é de 300 € (para uma contribuição de 1.500 €);

Ver PPR Super Rendimento

• Prazo de investimento

Tenha também em conta o prazo de investimento do seu PPR com capital garantido. Certifique-se que este prazo é compatível com os seus objectivos e as suas necessidades financeiras e lembre-se que, ao resgatar a sua poupança antes do tempo, pode sofrer penalizações, salvo as excepções previstas na legislação:

• Desemprego de longa duração da Pessoa Segura ou do seu agregado familiar;
• Incapacidade permanente para o trabalho da Pessoa Segura ou do seu agregado familiar;
• Doença grave da Pessoa Segura ou do seu agregado familiar;
• Pagamento de prestações de crédito da sua habitação própria e permanente.

Por que subscrever um PPR com capital garantido é uma boa decisão?

O PPR com capital garantido apresenta mais-valias associadas, em especial no que diz respeito à segurança e à protecção do capital investido.

Segurança e protecção do capital investido

Esta é uma das maiores mais-valias de um PPR com capital garantido — a segurança do capital que investe. Isto quer dizer que todo o dinheiro que investe no plano está protegido contra qualquer risco ou perda.  Ou seja, mesmo que existam oscilações negativas nos mercados, terá sempre a garantia do reembolso do valor investido sob uma taxa de rentabilidade mínima.

Benefícios fiscais associados aos PPR com capital garantido

Os PPR com capital garantido oferecem benefícios fiscais interessantes. Como pode deduzir as suas contribuições no IRS, isto significa que pode reduzir o imposto que tem de pagar todos os anos. 

Potencial de crescimento do investimento com risco controlado

O principal objectivo do PPR é incentivar a poupança a longo prazo, com resgate na altura da reforma. Desta forma, tem a oportunidade de fazer contribuições ao longo dos anos, aumentando de forma gradual o valor investido até ao final do contrato, sem qualquer risco de perdas.  Ao investir num PPR com capital garantido poderá acumular uma poupança que será uma segurança financeira para si, na altura em que deixar de trabalhar.

Quais as dúvidas mais comuns sobre PPR com capital garantido?

Veja agora as respostas para as dúvidas mais comuns sobre os PPRs com capital garantido.

O que acontece se precisar de resgatar o PPR com capital garantido antes do tempo?

Se resgatar um PPR com capital garantido antes do final do contrato pode sofrer penalizações que prejudicam o investimento realizado até então.

Esta modalidade de poupança a médio/longo prazo é pensada para a reforma, ou seja, se mantiver o seu investimento até essa altura, poderá usufruir de todos os seus benefícios.

No entanto, estão previstas algumas excepções que permitem um resgate antecipado sem penalizações:

• Desemprego de longa duração;
• Incapacidade Permanente para o trabalho;
• Pagamento da prestação do crédito, garantido por hipoteca, da sua habitação própria e permanente (entre setembro de 2022 e 31 de dezembro de 2024);
• Doença Grave.

Quais são as implicações fiscais de um PPR com capital garantido?

As implicações fiscais de um PPR podem variar de produto para produto, mas, de modo geral, são as seguintes:

• Benefícios fiscais: dedução de cerca de 20% das contribuições realizadas para o PPR no IRS;
• Penalidades fiscais: sempre que resgata de forma antecipada a sua poupança, perde o direito aos benefícios fiscais mencionados no ponto anterior. O regime fiscal aplicado no momento do reembolso é feito da seguinte forma:
  21,5%: antes do 5.º ano de vigência do contrato;17,2%: entre o 5.º ano e 1 dia até ao 8.º ano de vigência do contrato;8,6% depois do 8.º ano e 1 dia de vigência do contrato.

Como funcionam as contribuições num PPR com capital garantido?

No caso do PPR Super Rendimento, da Real Vida Seguros, as contribuições são flexíveis. Nesta solução, tem a liberdade de escolher o plano de entregas que melhor se ajusta ao seu perfil. Veja:

• Pode fazer contribuições únicas (mínimo de 1.000 € e máximo de 500.000 €);
• Contribuições suplementares (mínimo de 500 € e máximo de 100.000 €);
• Pode fazer entregas programadas mensais (mínimo de 25 € e máximo de 10.000 €);
• Ou anuais (mínimo de 250 € e máximo de 120.000 €).

Como um PPR com capital garantido se encaixa num plano de reforma com investimentos diversificados? 

Incluir um PPR com capital garantido na sua estratégia de poupança é uma opção segura, mas diversificar os seus investimentos é uma forma de conseguir maximizar o potencial de retorno.

Esta combinação permite-lhe aproveitar os benefícios de dois tipos de investimento diferentes. Por um lado o capital garantido que lhe proporciona estabilidade e protecção e, por outro, a possibilidade de arriscar e conseguir ganhos mais elevados.

A sua estabilidade financeira na reforma é uma preocupação? O PPR com capital garantido pode ser a solução

Se deseja investir de forma segura e planear o seu futuro financeiro, o PPR com capital garantido é uma opção a considerar. No entanto, deve personalizar este plano de poupança consoante as suas necessidades e objectivos específicos.

Contacte um Agente Real Vida Seguros se ainda tem dúvidas sobre o PPR com capital garantido ou se precisa de alguma informação adicional. Teremos todo o gosto em prestar o apoio necessário para que encontre a opção mais adequada à sua situação. Comece já a preparar um futuro financeiro mais estável e tranquilo. 

Ver Seguros de Reforma

A leitura deste artigo deve ser complementada com a consulta das informações pré-contratuais, condições gerais e Documento de Informação sobre Produtos de Seguros (DIPS), sempre que estiver disponível. No caso de incompatibilidade de informações, prevalece a informação técnica dos documentos anteriormente mencionados, que podem ser encontrados na página de cada produto comercializado pela Real Vida Seguros.